UMA ESTRADA ACIDENTADA PARA A DESDOLARIZAÇÃO DO BRICS+5

 

Uma Estrada Acidentada para a Desdolarização do BRICS+5

Muito poucas pessoas na Rússia e em todo o Sul Global são tão qualificadas como Sergei Glazyev, um acadêmico com um papel proeminente na União Econômica da Eurásia (EAEU), para falar sobre o impulso, os desafios e as armadilhas no caminho para a desdolarização do BRICS+5. À medida que o Sul Global emite apelos generalizados por uma verdadeira estabilidade financeira; a Índia, integrada nos BRICS+5, deixa claro que todos precisam pensar seriamente sobre os efeitos tóxicos das sanções unilaterais do Ocidente.

Uma Estrada Acidentada para a Desdolarização do BRICS+5

Fonte: SputnikGlobe

O professor Michael Hudson continua reiterando que as políticas atuais não são mais sustentáveis, Glazyev gentilmente me recebeu em seu escritório no EEC para uma conversa exclusiva e extensa, incluindo fascinantes curiosidades extra-oficiais.

Estes são os destaques – à medida que as ideias de Glazyev estão sendo reexaminadas e há uma enorme expectativa de luz verde do governo russo para um novo modelo de liquidação comercial – que neste momento se encontra na fase final de afinação. Glazyev explicou como sua ideia principal foi “elaborada há muito tempo. 

A ideia básica é que uma nova moeda seja introduzida, em primeiro lugar, com base no direito internacional, assinado pelos países interessados ​​na produção desta nova moeda.

“Não através de algum tipo de conferência, como a de Bretton Woods, sem legitimidade. Numa primeira fase, nem todos os países seriam incluídos. As nações do BRICS+5 serão suficientes – mais a SCO. Na Rússia, já temos o nosso próprio SWIFT – o SPFS – ‘System for Transfer of Financial Messages‘. Temos o nosso câmbio, temos relações de correspondência entre bancos, consultas entre Bancos Centrais, aqui somos absolutamente autossuficientes.”

Tudo isto leva à adoção de uma nova moeda internacional: “Na verdade, não precisamos crescer em grande escala. O BRICS+5 já é suficiente. A ideia da moeda é que existam duas cestas: uma cesta são as moedas nacionais de todos os países envolvidos no processo, como os DES, mas com critérios mais claros e compreensíveis.

A segunda cesta são commodities. Se você tiver duas cestas, e criarmos a nova moeda como índice de commodities e moedas nacionais, e tivermos um mecanismo de reservas, de acordo com o modelo matemático que será muito estável. Estável e conveniente.” Depois cabe à viabilidade“:

“Introduzir esta moeda como instrumento de transações não seria muito difícil. Com uma boa infraestrutura e todos os Bancos Centrais aprovando, cabe às empresas usar essa moeda. Deveria ser em formato digital – o que significa que pode ser utilizado sem o sistema bancário, pelo que será pelo menos dez vezes mais barato do que as transações atuais através de bancos e casas de câmbio.”

Essa questão espinhosa do Banco Central

“Você apresentou essa ideia aos chineses?”

“Apresentámo-lo a especialistas chineses, nossos parceiros da Universidade Renmin. Tivemos um bom feedback – mas não tive oportunidade de apresentá-lo a nível político. Aqui na Rússia promovemos a discussão através de papers, conferências, seminários, mas ainda não há uma decisão política sobre a introdução deste mecanismo nem mesmo na agenda do BRICS+5. A proposta da nossa equipe de especialistas é incluí-lo na agenda da cúpula do BRICS+5 em outubro próximo, em Kazan. O problema é que o Banco Central Russo não está entusiasmado. Os BRICS+5 apenas decidiram um plano operacional para utilizar moedas nacionais – o que também é uma ideia bastante clara, uma vez que as moedas nacionais já são utilizadas no nosso comércio. O rublo russo é a moeda principal da EAEU, o comércio com a China é realizado em rublos e renminbi, o comércio com a Índia, o Irã e a Turquia também mudou para moedas nacionais. Cada país tem infraestrutura para isso. 

“Se os bancos centrais introduzirem moedas nacionais digitais e permitirem que sejam utilizadas no comércio internacional, também será um bom modelo. Neste caso, as exchanges de criptomoedas podem facilmente equilibrar os pagamentos – e é um mecanismo muito barato. O que é necessário é um acordo dos bancos centrais para permitir que uma certa quantidade de moedas nacionais em formato digital participe em transações internacionais.”

“Isso seria viável já em 2024, se houver vontade política?”

“Já existem algumas start-ups. A propósito, eles estão no Ocidente e a digitalização é conduzida por empresas privadas e não por bancos centrais. Então a demanda existe. Nosso Banco Central precisa elaborar uma proposta para a cúpula de Kazan. Mas esta é apenas uma parte da história. A segunda parte é o preço. No momento, o preço é determinado pela especulação ocidental. Produzimos estas mercadorias, consumimo-las, mas não temos o nosso próprio mecanismo de preços, que irá equilibrar a oferta e a procura. Durante o pânico da Covid, o preço do petróleo caiu para quase zero”.

“É impossível fazer qualquer planejamento estratégico para o desenvolvimento econômico se não controlarmos os preços dos produtos básicos. A formação de preços com esta nova moeda deverá eliminar as trocas ocidentais de mercadorias. A minha ideia baseia-se num mecanismo que existia na União Soviética, no Comecon. Nesse período tínhamos acordos de longo prazo não só com os países socialistas, mas também com a Áustria, e outros países ocidentais, para fornecer gás durante 10, 20 anos, a base desta fórmula de preços era o preço do petróleo, e o preço para gás”.

Portanto, o que se destaca é a eficácia de uma política de longo prazo e com visão de longo prazo:

“Criámos um padrão de longo prazo. Aqui na CEE estamos analisando a ideia de um mercado de câmbio comum. Já preparamos um rascunho, com algumas experiências. O primeiro passo é a criação de uma rede de informação, intercâmbio em diferentes países. Foi bastante bem sucedido”.

O segundo passo será estabelecer a comunicação online entre as bolsas e, finalmente, passaremos para um mecanismo comum de formação de preços e abriremos esse mecanismo para todos os outros países. O principal problema é que os grandes produtores de commodities, principalmente as petrolíferas, não gostam de negociar em bolsas. Eles gostam de negociar pessoalmente, por isso é necessária uma decisão política para garantir que pelo menos metade da produção de mercadorias passe por bolsas. Um mecanismo onde a oferta e a procura se equilibram. De momento, o preço do petróleo nos mercados estrangeiros é “secreto”. É algum tipo de pensamento dos tempos coloniais. ‘Como trapacear’. Devemos criar legislação para abrir toda essa informação e torna-la pública.”

O NDB precisa de uma mudança

Glazyev ofereceu uma análise extensa do universo BRICS+5, com base na forma como o Conselho Empresarial do BRICS+5 teve a sua primeira reunião sobre serviços financeiros no início de Fevereiro. Eles concordaram com um plano de trabalho; houve uma primeira sessão de especialistas em fintech; e durante esta semana uma reunião inovadora poderá levar a uma nova formulação – de momento não tornada pública – a ser incluída na agenda dos BRICS+5 para a cúpula de Outubro em Kazan, na Rússia.

“Quais são os principais desafios dentro da estrutura do BRICS+5 nesta próxima etapa de tentativa de contornar o dólar americano?”

“O BRICS na verdade é um clube que não tem secretariado. Posso afirmar isso, vindo de uma pessoa que tem alguma experiência em integração. Discutimos a ideia de uma união aduaneira aqui, no território pós-soviético, imediatamente após o colapso. Tivemos muitas declarações, até alguns acordos assinados por chefes de Estado, sobre um espaço econômico comum. Mas só depois da criação de uma comissão o verdadeiro trabalho começou, no ano de 2008. Depois de 20 anos de trabalhos, conferências, nada foi feito. Você precisa de alguém que seja responsável. Nos BRICS+5 existe uma organização desse tipo – o NDB [Novo Banco de Desenvolvimento]”.

“Se os chefes de Estado decidirem nomear o NBD como uma instituição que irá elaborar o novo modelo, a nova moeda, organizar uma conferência internacional com o projeto de um tratado internacional, isto pode funcionar. O problema é que o NDB funciona de acordo com a carta do dólar. Eles têm que reorganizar esta instituição para torná-la viável. Agora funciona como um banco de desenvolvimento internacional normal no âmbito americano. A segunda opção seria fazer sem esse banco, mas seria muito mais difícil. Este banco tem experiência suficiente.”

“A presidência russa do BRICS poderia propor uma reformulação interna do NBD este ano?”

“Estamos fazendo o nosso melhor. Não tenho a certeza se o Ministério das Finanças compreende a gravidade disto. O presidente entende. Eu pessoalmente promovi essa ideia para ele. Mas o presidente do Banco Central e os ministros ainda pensam no velho paradigma do FMI.”

‘Seitas religiosas não criam inovação’

Glazyev teve uma discussão séria sobre sanções com o NDB:

“Discuti esse assunto com a Sra. Dilma Rousseff [a ex-presidente brasileira, atualmente preside o NDB) no Fórum de São Petersburgo. Dei a ela um documento sobre isso. Ela ficou bastante entusiasmada e nos convidou para vir ao NDB. Mas depois não houve acompanhamento. No ano passado foi tudo muito difícil.”

“Sobre os BRICS, “o grupo de trabalho de serviços financeiros está a discutir resseguros, notação de crédito, novas moedas em fintech. É isso que deveria estar na agenda do NDB. A melhor possibilidade seria uma reunião em Moscou, em Março ou Abril, para discutir em profundidade toda a gama de questões do mecanismo de resolução dos BRICS+5, das mais sofisticadas às menos sofisticadas. Seria ótimo se o NDB se inscrevesse nisso, mas do jeito que está, existe um abismo de fato entre os BRICS+5 e o NDB.”

O ponto chave, insiste Glazyev, é que “Dilma deveria encontrar tempo para organizar estas discussões a um alto nível. É necessária uma decisão política.

“Mas essa decisão não teria que partir do próprio Putin?”

“Não é tão fácil. Ouvimos declarações de pelo menos três chefes de Estado: Rússia, África do Sul e Brasil. Eles disseram publicamente “esta é uma boa ideia”. O problema, mais uma vez, é que ainda não existe uma força-tarefa. A minha ideia, que propusemos antes da cúpula dos BRICS+5 em Joanesburgo, é criar um grupo de trabalho internacional – para preparar nas próximas sessões o modelo, ou o rascunho, do tratado. Como mudar para moedas nacionais. Essa é a agenda oficial agora. E eles têm de informar sobre isso em Kazan [para a reunião anual dos BRICS+5]. Existem algumas consultas entre os Bancos Centrais e os Ministros das Finanças.”

Glazyev vai direto ao assunto quando se trata da inércia do sistema:

“O principal problema para burocratas e especialistas é ‘por que eles não têm ideias?’ Porque assumem que o status quo atual é o melhor. Se não houver sanções, tudo ficará bem. A arquitetura financeira internacional criada pelos Estados Unidos e pela Europa é conveniente. Todo mundo sabe como trabalhar no sistema. Portanto, é impossível passar deste sistema para outro sistema. Para as empresas será muito difícil. Para os bancos será difícil. As pessoas foram educadas no paradigma do equilíbrio financeiro, totalmente libertário. Não se importam que os preços sejam manipulados pelos especuladores, não se importam com a volatilidade das moedas nacionais, acham que é natural (…) É uma espécie de seita religiosa. As seitas religiosas [são dogmáticas e] não criam inovação.”

Agora suba nessa bicicleta hipersônica

Voltamos à questão crucial das moedas nacionais:

“Há cinco anos, quando falei sobre moedas nacionais no comércio, todos diziam que era completamente impossível. Temos contratos de longo prazo em dólares e euros. Temos uma cultura estabelecida de transações. Quando eu era Ministro do Comércio Exterior, há 30 anos, tentei transformar todo o nosso comércio de commodities em rublos. Argumentei com Yeltsin e outros: “temos de negociar em rublos, não em dólares”. Isso tornaria automaticamente o rublo uma moeda de reserva. Quando a Europa mudou para o euro, tive uma reunião com o Sr. Prodi e acordamos: “usaremos o euro como moeda e vocês usarão o rublo”. Depois Prodi veio ter comigo, depois de consultas, e disse: ‘Falei com o Sr. Kudrin [ex-Ministro das Finanças russo, 2000-2011], ele não me pediu para fazer do rublo uma moeda de reserva’. Isso foi sabotagem. Foi uma estupidez”.

Na verdade, os problemas são profundos – e continuam a persistir:

“O problema foram os nossos reguladores, educados pelo FMI, e o segundo problema foi a corrupção. Se você comercializa petróleo e gás em dólares, uma grande parte dos lucros é roubada pelo caminho, há muitas empresas intermediárias que manipulam os preços. Os preços são apenas o primeiro passo. O preço do gás natural no primeiro negócio é cerca de 10 vezes inferior à procura final. Existem barreiras institucionais. A maioria dos países não permite que as nossas empresas vendam petróleo e gás ao cliente final. Como se você não pudesse vender gás para famílias. No entanto, mesmo no mercado aberto, bastante competitivo, temos intermediários entre produtor e consumidor – pelo menos metade das receitas são roubadas do controle governamental. E eles não pagam impostos.”

No entanto, existem soluções rápidas:

“Quando fomos sancionados há dois anos, a transferência do dólar americano e do euro para as moedas nacionais demorou apenas alguns meses. Foi muito rápido.”

Quanto aos investimentos, Glazyev sublinhou o sucesso no comércio localizado, mas os fluxos de capital ainda não existem:

“Os bancos centrais não estão fazendo o seu trabalho. A troca rublo-renminbi está funcionando bem. Mas a troca rublo-rúpia não funciona. Os bancos que guardam essas rúpias têm muito dinheiro, acumulam taxas de juros sobre essas rúpias e podem brincar com elas. Não sei quem é o responsável por isso, o nosso Banco Central ou o Banco Central Indiano.”

A principal conclusão sucinta dos sérios avisos de Glazyev é que caberia ao NBD – estimulado pela liderança dos BRICS+5 – organizar uma conferência de especialistas globais e abri-la à discussão pública. Glazyev evocou a metáfora de uma bicicleta que continua a andar – então porquê inventar uma nova bicicleta? Bem, chegou a hora – multipolar – de uma nova bicicleta hipersônica.